Pharma-Aktien hatten in letzter Zeit primär durch die Coronapandemie einen enormen Höhenflug erlebt. Doch was hat sich jetzt getan? Sind Pharma-Unternehmen lohnenswerte Investmentmöglichkeiten oder lediglich eine Trend-Erscheinung?
Wir haben uns die Johnson & Johnson Aktie etwas genauer angesehen, analysiert und geben eine Prognose für die zukünftige Entwicklung ab.
Was ist Johnson & Johnson?
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) ist ein Gesundheitsunternehmen, das vornehmlich für seine rezeptfreien Medikamente, Babypflegeprodukte und Wundpflegeprodukte bekannt ist.
Das Unternehmen ist auch für sein Engagement für Innovation und Technologie bekannt. Johnson & Johnson wurde 1887 gegründet und ist heute mit über 141.700 Mitarbeitern eines der weltweit größten Gesundheitsunternehmen.
Das Unternehmen ist in über 180 Ländern tätig und hat eine Marktkapitalisierung von über 452 Milliarden Dollar.
Im Jahr 2021 brachte Johnson & Johnson mehrere neue Produkte und Dienstleistungen auf den Markt, darunter die TYLENOL®-Linie rezeptfreier Medikamente, die JOHNSON’S®-Linie von Babypflegeprodukten und die BAND-AID®-Linie von Wundpflegeprodukten.
Ferner hat das Unternehmen die Hautpflegeserie AVEENO®, die Raucherentwöhnungsprodukte NICORETTE® und die Allergieprodukte ZYRTEC® eingeführt.
Johnson & Johnson verfügt jedoch über eine starke Marke, eine lange Unternehmenstradition und einen treuen Kundenstamm, was dazu beigetragen hat, dass das Unternehmen eines der führenden Gesundheitsunternehmen der Welt ist.
| Name: | Johnson & Johnson |
| ISIN: | US4781601046 |
| WKN: | 853260 |
| Sektor: | Gesundheitswesen |
| Kapitalisierung: | 452.92 Mrd. USD |
| Unternehmenssitz: | New Brunswick (NJ), Vereinigte Staaten |
| Mitarbeiter: | 141.700 |
Was macht Johnson & Johnson?
Johnson & Johnson ist eine Holdinggesellschaft, die in vielen Ländern der Welt tätig ist. Ihr Schwerpunkt liegt auf Produkten für die menschliche Gesundheit und das Wohlbefinden.
Das Unternehmen ist in drei Geschäftsbereiche unterteilt: Consumer Health, Pharmazeutika und Medizinprodukte.
Das Segment Consumer Health umfasst eine breite Palette von Produkten, die in den Bereichen Hautgesundheit/Schönheit, rezeptfreie Arzneimittel, Babypflege, Mundpflege, Frauengesundheit und Wundversorgung eingesetzt werden.
Im November 2021 gab das Unternehmen seine Absicht bekannt, das Consumer-Health-Geschäft abzutrennen und ein neues, börsennotiertes Unternehmen zu gründen.
Das Segment Pharmazeutika umfasst Produkte für eine breite Palette von Therapiegebieten wie Herz-Kreislauf, Immunologie, Infektionskrankheiten, psychische Gesundheit, Neurowissenschaften, Onkologie und Frauengesundheit.
Johnson & Johnson bietet eine breite Palette von Produkten, darunter orthopädische, chirurgische und Sehhilfen.
Das Hauptziel von Johnson & Johnson besteht darin, qualitativ hochwertige Produkte und Dienstleistungen anzubieten, die die Gesundheit und das Wohlbefinden von Menschen auf der ganzen Welt verbessern.
Johnson & Johnson engagiert sich als verantwortungsbewusster Unternehmensbürger und investiert in Forschung und Entwicklung, um innovative Produkte und Technologien zu entwickeln.
Johnson & Johnson Produkte und Dienstleistungen
Johnson & Johnson umfasst zahlreiche verschiedene Marken aus drei unterschiedlichen Segmenten.
Das Segment Consumer Health umfasst Produkte für die Haut, rezeptfreie Medikamente, Babypflege, Mundpflege, Frauengesundheit und Wundpflege.
Dem Unternehmen gehören mehrere bekannte Marken, darunter:
- AVEENO®
- CLEAN & CLEAR®
- DR. CI: LABO®
- NEUTROGENA®
- OGX® (Hautpflege)
- TYLENOL®
- SUDAFED®
- BENADRYL®
- ZYRTEC® (rezeptfreie Arzneimittel)
- MOTRIN®
- NICORETTE®
- LISTERINE® (Mundpflege)
- STAYFREE®
- CAREFREE® (Damenpflege außerhalb Nordamerikas)
- BAND-AID®
- NEOSPORIN® (Wundpflege)
Diese Produkte werden an die breite Öffentlichkeit vermarktet und online sowie über Einzelhandelsgeschäfte und Vertriebshändler weltweit verkauft.
Im November 2021 gab Johnson & Johnson seine Absicht bekannt, den Geschäftsbereich Consumer Health abzutrennen, um ein neues, börsennotiertes Unternehmen zu gründen.
Das Unternehmen strebt an, die geplante Abspaltung innerhalb von 18 bis 24 Monaten nach der ursprünglichen Ankündigung abzuschließen.
Wer führt Johnson & Johnson?
Joaquin Duato ist seit Januar 2022 Chief Executive Officer von Johnson & Johnson und Mitglied des Verwaltungsrats des Unternehmens. Er ist bereits seit 33 Jahren im Unternehmen tätig und hat schon in zahlreiche Bereichen des Unternehmens rund um den Globus gearbeitet.
Risiken beim Investieren in Johnson & Johnson Aktien
Johnson & Johnson ist mit mehreren Risiken konfrontiert, die sich nachteilig auf das Geschäft und seine Finanzergebnisse auswirken können.
Zu diesen Risiken gehören die COVID-19-Pandemie, Gesundheitsreformen, Preisdruck, Gerichtsverfahren und Rufschädigung.
Die globale Pandemie war dabei ambivalent für das Unternehmen. So hat man einen Impfstoff entwickelt, jedoch hat man auch leichte Umsatzeinbußen im Alltagsgeschäft mit seinen Konsumgütern festgestellt.
Insgesamt ist das Unternehmen jedoch gestärkt aus der Krise hervorgegangen und konnte seinen Aktienkurs konstant steigern.
As #COVID19 continues to spread, #JNJ remains committed to helping ensure the health of our employees as well as people around the world. Follow along to learn about the steps J&J is taking against this global pandemic. ⬇️ pic.twitter.com/Yi5BgYzVgk
— Johnson & Johnson (@JNJNews) March 17, 2020
Der Umsatz der Produkte des Unternehmens wird auch erheblich von den Kostenerstattungen durch die Kostenträger beeinflusst.
In den USA könnte die zunehmende Kaufkraft von Einrichtungen, die im Namen von Medicare, Medicaid und privaten Begünstigten verhandeln, zu weiterem Preisdruck führen. Das Unternehmen ist Gegenstand umfangreicher Gerichtsverfahren, die zu erheblichen Kosten, Geldstrafen und Rufschädigung führen können.
Johnson & Johnson ist beklagte Partei in zahlreichen Gerichtsverfahren, die sich aus der Verwendung von talkhaltigen Körperpudern und dem Verkauf, der Herstellung und der Vermarktung von Opioiden durch das Unternehmen ergeben.
Despite billions in the bank, Johnson & Johnson placed a unit into bankruptcy to clear away thousands of lawsuits alleging asbestos in its baby powder caused cancer.
How is this legal? @schurch33 explains pic.twitter.com/UPmXwASxFa
— Bloomberg Quicktake (@Quicktake) November 10, 2021
Das Unternehmen ist zwar überzeugt, dass es in diesen Angelegenheiten über erhebliche Verteidigungsmöglichkeiten verfügt, es ist jedoch nicht möglich, den endgültigen Ausgang der Rechtsstreitigkeiten vorherzusagen.
Das Unternehmen könnte in Zukunft durch Vergleiche oder Urteile in diesen Angelegenheiten zur Zahlung erheblicher Beträge verpflichtet werden, die möglicherweise die Rückstellungen übersteigen.
Die Beilegung einer oder mehrerer dieser Angelegenheiten in einem beliebigen Berichtszeitraum könnte eine wesentliche negative Auswirkung auf das Betriebsergebnis und den Cashflow des Unternehmens in diesem Zeitraum haben.
Johnson & Johnson Umsatz- und Gewinnentwicklung
Der Umsatz und der Gewinn von Johnson & Johnson sind in den letzten Jahren stetig gestiegen. Im Jahr 2018 lag der Umsatz bei 81,58 Mrd. US-Dollar und der Gewinn bei 15,30 Mrd. US-Dollar. Im Jahr 2019 stiegen die Einnahmen leicht auf 82,06 Mrd., während der Gewinn leicht gesunken ist.
2021 lag der Umsatz genau auf dem Niveau von 2018, jedoch belief sich der Gewinn auf nunmehr 14,71 Mrd. US-Dollar.
Die für 2022 und 2023 prognostizierten Zahlen fallen im Vergleich dazu deutlich positiver aus. Allein im Jahr 2023* wird der Umsatz voraussichtlich auf 99,01 Mrd. US-Dollar steigen und der Gewinn 28,39 Mrd. US-Dollar betragen.
| Jahr | Umsatz | Gewinn |
|---|---|---|
| 2018 | 81,58 | 15,30 |
| 2019 | 82,06 | 15,12 |
| 2021 | 82,58 | 14,71 |
| 2022* | 95,51 | 26,81 |
| 2023* | 99,01 | 28,39 |
* Schätzungen.
Johnson & Johnson Dividenden
Die jährlichen Dividendenzahlungen von Johnson & Johnson sind in den letzten Jahren stetig gestiegen. Im Jahr 2020 schüttet das Unternehmen 3,98 $ pro Aktie aus, und im Jahr 2021 erhöht es die Dividende auf 4,19 $ pro Aktie.
Hier ist eine Übersicht der Ausschüttungen in den letzten zwei Jahren:
| Datum | Dividende |
|---|---|
| 24. Februar 2020 | 0.95 |
| 22. Mai 2020 | 1.01 |
| 24. August 2020 | 1.01 |
| 23. November 2020 | 1.01 |
| 22. Februar 2021 | 1.01 |
| 24. Mai 2021 | 1.06 |
| 23. August 2021 | 1.06 |
| 22. November 2021 | 1.06 |
| 18. Februar 2022 | 1.06 |
| 23. Mai 2022 | 1.13 |
Geschätzte jährliche Dividendenrendite für 2022: 2,63 %
Johnson & Johnson Kursentwicklung & Prognose
Nach Meinung der Analysten wird sich das Kursziel für Johnson & Johnson in den nächsten 12 bis 18 Monaten zwischen dem Höchstkurs von 215,00 USD, dem Mittelkurs von 188,11 USD und dem Tiefstkurs von 165,00 USD bewegen: 188,11 USD und niedrig: 165,00 USD.
Der aktuelle Aktienkurs von Johnson & Johnson liegt bei 172,12 USD. Das bedeutet, dass die Analysten in den nächsten 12 bis 18 Monaten mit einem Anstieg des Aktienkurses zwischen 7,88 USD und 42,88 USD rechnen.
| Hoch: | 215,00 USD |
| Mittel: | 188,11 USD |
| Niedrig: | 165,00 USD |
Einflussfaktoren auf den Kurs in der Zukunft
J&J hat sich anderen großen multinationalen Unternehmen aus den USA – wie Microsoft und IBM – angeschlossen und davor gewarnt, dass ein stärkerer Dollar den Absatz in Übersee beeinträchtigen würde.
Dies ist darauf zurückzuführen, dass fast die Hälfte des Umsatzes außerhalb der Vereinigten Staaten erzielt wird. Trotzdem übertraf das Unternehmen mit einem Gesamtumsatz von 24,02 Mrd. USD die Schätzungen von 23,80 Mrd. USD.
Das Unternehmen hat jedoch seine bereinigte Gewinnprognose für das Gesamtjahr von 10,15 bis 10,35 Dollar pro Aktie auf 10,00 bis 10,10 Dollar pro Aktie gesenkt.
Die führenden Unternehmen auf dem Ulcerative Colitis Markt
Die führenden Unternehmen auf dem Markt für Colitis ulcerosa sind Johnson & Johnson, AbbVie, Takeda und Pfizer. Diese Unternehmen halten den größten Anteil am UC-Markt und werden voraussichtlich auch in den kommenden Jahren dominieren.
GlobalData hat neun Kandidaten in der Spätphase der klinischen Entwicklung für UC identifiziert, die diesen Unternehmen potenzielle Chancen bieten, ihren Marktanteil weiter zu erhöhen.
Globaler Markt für Reinigungslösungen für Kontaktlinsen
Es wird erwartet, dass der globale Markt für Kontaktlinsen-Reinigungslösungen bis 2027 3,1 Milliarden Dollar erreichen wird, mit einer CAGR von 3,2 % im Zeitraum 2020-2027.
Das Mehrzwecksegment wird voraussichtlich eine CAGR von 2,9 % verzeichnen und bis zum Ende des Analysezeitraums 2,2 Mrd. $ erreichen.
Der US-Markt wird auf 866,3 Millionen Dollar geschätzt, während für China ein Wachstum von 4,2 % CAGR prognostiziert wird.
Johnson & Johnson Aktie kaufen oder nicht?
Abschließend bleibt zu sagen, dass sich die Johnson & Johnson Aktie bei Weitem nicht nur auf den Johnson & Johnson-Impfstoff reduzieren lässt. Dies wäre deutlich zu kurz gegriffen. Vielmehr umfasst das Unternehmensportfolio zahlreiche weitere Bereiche, wie Hygieneprodukte für den Alltag.
Insgesamt dürfte dies dabei auch ein wesentlicher Vorteil des Unternehmens sein. Insbesondere durch die aktuell grassierende, hohe Inflation dürfte zahlreiche Unternehmen vor Probleme stellen.
Dadurch, dass jedoch Konsumgüter für den alltäglichen Gebrauch jedoch weiterhin konstant nachgefragt werden, dürfte sich dies auch entsprechend in den Zahlen von Johnson & Johnson äußern.
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