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MGM Resorts Aktie Analyse & Prognose

MGM Resorts International, kurz MGM Resorts International (NYSE: MGM), ist ein Glücksspiel- und Gastgewerbeunternehmen, das Casinos, Hotels und Unterhaltungszentren in den Vereinigten Staaten und Macau besitzt und betreibt.

Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 14,29 Milliarden USD und beschäftigt 10.000 Mitarbeiter.

Wir haben die MGM Resorts Aktie analysiert, geben eine Prognose für die kommenden Jahre ab und erklären, warum sie unserer Meinung nach zu den aktuell besten Casino Aktien zählt.

Name: MGM Resorts International
Ticker: MGM
ISIN 🌍: US5529531015
WKN 🇩🇪 🇦🇹: 880883
VALOR 🇨🇭: 951364
Sektor: Zyklischer Konsum
Kapitalisierung: 14,29 Mrd. USD
Firmensitz: Las Vegas (NV), USA
Mitarbeiter: 10.000
CEO: Mr. William Hornbuckle
Webseite: www.mgmresorts.com

Was macht MGM Resorts International?

MGM Resorts International ist eines der weltweit führenden Glücksspiel- und Unterhaltungsunternehmen. Das Unternehmen besitzt und betreibt eine Reihe von bekannten Casino-Resorts in den Vereinigten Staaten und in Macau.

Das Unternehmen investiert kontinuierlich in seine Resorts, um sich einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen, u. a. durch neu gestaltete Hotelzimmer, Restaurants sowie Unterhaltungs- und Ausgehmöglichkeiten.

MGM Growth Properties LLC ist eine konsolidierte Tochtergesellschaft von MGM Resorts International. Im Wesentlichen befinden sich alle seine Vermögenswerte im Besitz seiner Tochtergesellschaft MGM Growth Properties Operating Partnership LP, die auch alle seine Geschäfte abwickelt.

Die wichtigste Tochtergesellschaft des Unternehmens ist MGM China Holdings Limited, die das MGM Macau Resort und Casino in Macau, China, besitzt und betreibt.

MGM Resorts Immobilien

Zum 31. Dezember 2021 mietet MGM Resorts International im Zuge eines Rahmenvertrags mit MGM Growth Properties LLC. folgende Immobilien:

  • The Mirage
  • Luxor
  • New York-New York
  • Park MGM
  • Excalibur
  • The Park
  • Gold Strike Tunica
  • MGM Grand Detroit
  • Beau Rivage
  • Borgata
  • Empire City
  • MGM National Harbor
  • MGM Northfield Park und
  • MGM Springfield

Das Unternehmen mietet auch die Immobilien des Bellagio im Rahmen eines Mietvertrags mit einem Unternehmen, das zu 5 % einer Tochtergesellschaft von MGM Resorts International und zu 95 % einer Tochtergesellschaft von Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. (BREIT) gehört.

MGM Resorts International mietet ebenfalls die Immobilien von Mandalay Bay und MGM Grand Las Vegas. Dies geschieht im Rahmen eines Mietvertrags mit einem Unternehmen, das zu 50,1 % einer Tochtergesellschaft von MGM Growth Properties LLC und zu 49,9 % einer Tochtergesellschaft von BREIT gehört (das MGP BREIT Venture).

Hotelzimmer des Aria in Las Vegas
Quelle: https://aria.mgmresorts.com/en/hotel.html

Das Unternehmen mietet die Immobilien von Aria (einschließlich Vdara) im Rahmen eines Mietvertrags mit Fonds, die von The Blackstone Group Inc. verwaltet werden.

Ein neues Geschäftsmodell

In den letzten Jahren hat MGM Resorts International ein „Asset-light“-Geschäftsmodell eingeführt, das eine umfassende Überprüfung der eigenen Immobilienanlagen beinhaltet, um Möglichkeiten zur effizienten Monetarisierung dieser Anlagen zu finden und freigesetztes Kapital zur Verbesserung der Bilanz, für neue Wachstumsmöglichkeiten und zur Rückführung von Wert an die Aktionäre einzusetzen.

Das Unternehmen hat sich auch auf wichtige Wachstumschancen konzentriert, die mit seiner Vision übereinstimmen, einschließlich der Investition in US-Online-Sportwetten und iGaming durch BetMGM, der Erweiterung seiner digitalen Fähigkeiten und dem Bestreben, sein Geschäft in Asien mit Entwicklungsbemühungen in Japan zu diversifizieren.

Produkte und Dienstleistungen

Das Angebot von MGM Resorts International lässt sich in drei unterschiedliche Geschäftsbereiche aufteilen:

MGM Resorts International

  • Casino-Resorts
  • Glücksspiel
  • Unterhaltung
  • Hotels
  • Gastronomie

MGM Growth Properties LLC

  • Immobilienvermögen
  • Bekannte Hotels und Casinos auf dem Las Vegas Strip
  • MGM Resorts International pachtet diese Immobilien von MGM Growth Properties LLC im Rahmen eines Rahmenpachtvertrags

BetMGM, LLC:

  • Joint Venture mit Entain plc
  • Stellt exklusiven Zugang zu inländischen Online-Sportwetten, großen Pokerturnieren und Online-Glücksspielen von MGM Resorts zur Verfügung

Wer führt MGM Resorts International?

Der Gründer von MGM Resorts International ist William Hornbuckle. Er ist derzeit der Chief Executive Officer (CEO) des Unternehmens. Bevor er diese Rolle übernahm, war er Präsident und Chief Operating Officer (COO) des Unternehmens.

Hornbuckle verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung in der Glücksspiel- und Gastgewerbebranche. Er begann seine Karriere bei Caesars Palace in Las Vegas, wo er verschiedene Positionen innehatte, darunter die des Vizepräsidenten für Marketing. Danach wechselte er zu Mirage Resorts, Inc. als Senior Vice President of Marketing.

Im Jahr 2000 wurde Herr Hornbuckle Präsident und COO von MGM Grand Hotel & Casino, Inc. Er war für den Gesamtbetrieb des Hotels sowie für die Entwicklung und Eröffnung mehrerer neuer Hotels und Casinos verantwortlich.

Im Jahr 2005 wurde er zum President und COO von MGM Mirage ernannt, wo er den Betrieb aller MGM Resorts Immobilien weltweit beaufsichtigte. 2010 wurde er zum CEO von MGM Resorts International befördert.

Unter der Führung von Hornbuckle hat sich MGM Resorts zu einem der größten und erfolgreichsten Glücksspiel- und Gastgewerbeunternehmen der Welt entwickelt. Das Unternehmen besitzt und betreibt derzeit eine Reihe von Kultobjekten, darunter Bell

MGM Resorts International Eigentumsverhältnisse

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts befinden sich 17,54 % der Aktien von MGM Resorts International im Besitz von Insidern und 68,52 % im Besitz von Institutionen.

Die drei größten institutionellen Anleger in MGM Resorts International sind Vanguard Group, Blackrock Inc. und T. Rowe Price Investment Management mit einem Gesamtanteil von 6,32 %, 4,05 % und 3,24 %.

Die drei größten Investmentfonds, die in MGM Resorts International investieren, sind der Vanguard Total Stock Market Index Fund, der Price (T.Rowe) Mid Cap Growth Fund und der Vanguard 500 Index Fund mit einem Gesamtanteil von 1,67 %, 1,60 % bzw. 1,32 %.

Top 5 institutionelle Investoren in MGM Resorts International

Institutionelle Investoren Beteiligung
Vanguard Group, Inc. (The) 6,32 %
Blackrock Inc. 4,05 %
T. Rowe Price Investment Management, Inc. 3,24 %
State Street Corporation 2,24 %
Fred Alger Management, LLC 1,49 %

Top 5 Investmentfonds in MGM Resorts International

Investmentfonds Beteiligung
Vanguard Total Stock Market Index Fund 1,67 %
Price (T.Rowe) Mid Cap Growth Fund 1,60 %
Vanguard 500 Index Fund 1,32 %
Vanguard Mid-Cap Index Fund 1,30 %
SPDR S&P 500 ETF Trust 0,64 %

Was unterscheidet MGM Resorts International von der Konkurrenz?

MGM Resorts International hat einen starken Fokus auf Mitarbeiter und Kultur, ein kundenorientiertes Modell und eine Verpflichtung zu operativer Exzellenz.

Das Unternehmen verfolgt außerdem eine disziplinierte Kapitalallokationsstrategie, die auf die Maximierung des Shareholder Value ausgerichtet ist.

MGM Resorts International ist gut positioniert, um in den Bereichen Online-Sportwetten und iGaming in den USA zu wachsen, und arbeitet derzeit an Plänen zur Entwicklung eines integrierten Resorts in Japan.

MGM Resorts Aktie Risiken

Das Unternehmen ist mit mehreren einzigartigen Risiken konfrontiert, darunter:

  • das Risiko von Meinungsverschiedenheiten mit seinem Partner Entain über das BetMGM-Joint-Venture
  • mögliche Verzögerungen oder Kostenüberschreitungen bei künftigen Bauprojekten
  • das Risikos eines unzureichenden Versicherungsschutzes im Falle eines größeren Unfalls

In der Zukunft könnte es zu Meinungsverschiedenheiten zwischen dem Unternehmen und Entain kommen, unter anderem in Bezug auf die Höhe und den Zeitpunkt von Kapitaleinlagen.

Wenn wir und Entain nicht in der Lage sind, die künftige Finanzierung von BetMGM zu unterstützen, dann könnte BetMGM nicht über die Ressourcen verfügen, um die Entwicklung oder Umsetzung seiner Strategien durchzuführen.

Darunter fällt auch die Finanzierung von Bemühungen, seinen Marktanteil zu erhöhen, was dazu führen könnte, dass MGM nicht die erwarteten Vorteile aus unserer Investition erhält.

Expansion nach Japan

Zusätzlich würde man, falls MGM eine Konzession für die Entwicklung eines integrierten Casino-Resorts in Japan erhält, dies in einem Konsortium mit ORIX und anderen lokalen Investoren tun.

Infolgedessen könnte man zusätzlichen Risiken ausgesetzt sein, die damit zusammenhängen, dass MGM nicht in der Lage ist, die Entwicklungsaktivitäten oder den Zeitplan für die Fertigstellung der Entwicklung direkt zu kontrollieren.

Dies würde sich auf die Fähigkeit des Unternehmens auswirken können, das Projekt in dem prognostizierten Zeitrahmen oder überhaupt oder innerhalb der vereinbarten Spezifikationen fertigzustellen.

Jedes der zukünftigen Bau-, Entwicklungs- oder Expansionsprojekte unterliegt erheblichen Entwicklungs- und Baurisiken, die erhebliche negative Auswirkungen auf die damit verbundenen Projektzeitpläne, Kosten und unsere Fähigkeit zur Fertigstellung der Projekte haben könnten.

Man tätigt auch erhebliche Investitionen, um die bestehenden Resorts zu erhalten und zu modernisieren, was den Betrieb stören und zu Umsatzeinbußen führen kann, einschließlich Umsatzeinbußen, während Zimmer, Restaurants und Konferenzräume renoviert werden und außer Betrieb sind.

Versicherungstechnische Risiken

Obwohl das Unternehmen für seine Betriebsimmobilien eine „All-Risk“-Sachversicherung abgeschlossen hat, die Schäden abdeckt, die durch Unfälle (wie Feuer, Naturkatastrophen, Terrorismus oder andere Gewaltakte) verursacht werden, enthält jede Police bestimmte Ausschlüsse.

Weiterhin ist die Sachversicherung in einer Höhe abgeschlossen, die deutlich unter den voraussichtlichen Wiederbeschaffungskosten für den Wiederaufbau der Anlagen im Falle eines Totalverlustes liegen kann.

Der Versicherungsschutz könnte auch nicht ausreichen, um im Falle eines größeren Unfalls alle Verluste zu decken. Ebenso können bestimmte Schadensereignisse wie Streiks, nukleare Ereignisse, Kriegshandlungen, Einkommensverluste aufgrund der Stornierung von Zimmerreservierungen oder Kongressen aus Angst vor Terrorismus oder anderen Gewaltakten, Stromausfälle aufgrund von Katastrophen, Stromausfällen oder anderen Ereignissen, Verfall oder Korrosion, Insekten- oder Tierschäden und Umweltverschmutzung von den bestehenden Policen überhaupt nicht abgedeckt werden.

Bestimmte Vorfälle und Katastrophen könnten das Unternehmen dementsprechend erheblichen, nicht versicherten Verlusten aussetzen.

Zusätzlich zu den Schäden, die ein Unfallschaden an den Immobilien verursacht, könnte man als Folge dieser Ereignisse Betriebsunterbrechungen erleiden oder Ansprüchen Dritter ausgesetzt sein, die verletzt oder geschädigt werden könnten.

MGM verfügt zwar über eine Betriebsunterbrechungs- und eine allgemeine Haftpflichtversicherung, aber diese Versicherungen sind möglicherweise nicht ausreichend, um alle Verluste in einem solchen Fall zu decken.

Ferner verpflichten MGM Resorts die Mietverträge, die man mit der MGP BREIT Venture-Transaktion und der Bellagio Sale-Leaseback-Transaktion abgeschlossen hat, zur Aufrechterhaltung eines bestimmten Versicherungsschutzes.

MGM erneuert seine Versicherungspolicen jährlich. Die Kosten für den Versicherungsschutz könnten so hoch werden, dass MGM seine Versicherungssummen weiter reduzieren, die Selbstbeteiligungen oder Selbstbehalte weiter erhöhen oder bestimmten Ausschlüssen von seinem Versicherungsschutz zustimmen müsste.

MGM Resorts – Fundamentale Daten

Das Unternehmen ist seit über zwei Jahrzehnten im Geschäft und gehört zu den weltweit größten Gastgewerbeunternehmen.

Im Jahr 2018 erwirtschaftete MGM Resorts 11,76 Milliarden Umsatz und 466,77 Millionen Gewinn. Im darauffolgenden Jahr verzeichnete das Unternehmen einen leichten Anstieg der Einnahmen auf 12,9 Milliarden, aber einen deutlichen Anstieg des Gewinns auf 2,05 Milliarden.

Das Jahr 2020 war jedoch aufgrund der Pandemie ein schwieriges Jahr für MGM Resorts, da die Einnahmen auf 5,16 Milliarden zurückgingen und das Unternehmen einen Verlust von 1,03 Milliarden verzeichnete.

Glücklicherweise hat sich MGM Resorts im Jahr 2021 mit 9,68 Milliarden Umsatz und 1,25 Milliarden Gewinn in den ersten neun Monaten des Jahres gut erholt. Es wird erwartet, dass das Unternehmen diese positive Dynamik auch im Jahr 2022 fortsetzen wird. Analysten schätzen, dass MGM in diesem Jahr einen Umsatz von 12,86 Milliarden und einen Gewinn von 257 Millionen Dollar erwirtschaften wird.*

Im Jahr 2021 werden die Einnahmen von Crown Castle voraussichtlich auf 6,34 Mrd. USD und der Gewinn auf 1,10 Mrd. USD steigen.

Jahr Umsatz Gewinn
2018 11,76 Mrd. USD 466,77 Mio. USD
2019 12,90 Mrd. USD 2,05 Mrd. USD
2020 5,16 Mrd. USD -1,03 Mrd. USD
2021 9,68 Mrd. USD 1,25 Mrd. USD
2022
2023* 12,86 Mrd. USD -1,07 Mrd. USD
2024* 13,78 Mrd. USD 257,29 Mio. USD

* Prognose

MGM Resorts Aktie Dividenden

MGM Resorts International zahlt seit 2018 eine jährliche Dividende. Der Dividendensatz ist jedes Jahr gestiegen, von 0,48 USD im Jahr 2018 auf 0,52 USD im Jahr 2019.

Im Jahr 2020 sank der Dividendensatz jedoch drastisch auf nur noch 0,16 USD. Dies ist wahrscheinlich auf die negativen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens zurückzuführen.

Für 2021 und 2022 erwarten die Analysten eine deutlich geringere Dividende von nur 0,01 USD pro Aktie. Auch die Dividendenrendite dürfte mit nur 0,03 % für diese Jahre sehr niedrig ausfallen.

MGM Resorts Aktie Dividenden der letzten fünf Jahre:

Datum Dividende
2018 0,48 USD
2019 0,52 USD
2020 0,16 USD
2021 0,01 USD
2022* 0,01 USD

* Prognose

Analystenempfehlungen zu MGM Resorts International

Die Empfehlungen der Rating-Unternehmen für MGM Resorts International sind im Allgemeinen positiv, wobei die durchschnittliche Bewertung 4,4 von 5 Punkten beträgt. Die Empfehlungen der fünf Ratingagenturen lauten wie folgt:

Analystenempfehlungen zu MGM Resorts International
Analystenempfehlungen zu MGM Resorts International

Hier die letzten fünf verfügbaren Analystenempfehlungen für MGM Resorts International in der Übersicht:

Datum Rating-Agentur Rating
05. December 2022 Truist Securities Strong Buy
21. November 2022 Morgan Stanley Sell
03. November 2022 J.P. Morgan Strong Buy
03. November 2022 Credit Suisse Strong Buy
21. Oktober 2022 Wells Fargo Strong Buy

MGM Aktie Prognose

Der Aktienkurs von MGM Resorts International befindet sich seit 2023 in einem stetigen Aufwärtstrend, und die Prognosen der Analysten sagen für die kommenden Jahre einen weiteren Anstieg voraus.

Im Jahr 2023 wurde die Aktie mit rund 50,24 USD pro Aktie gehandelt. Bis 2024 stieg dieser Wert auf 81,93 USD je Aktie. Und im Jahr 2025 wurde die Aktie mit 141,36 USD je Aktie gehandelt.

Das Unternehmen ist in rasantem Tempo gewachsen und wird dies voraussichtlich auch in den kommenden Jahren tun. Dies spiegelt sich in den Prognosen der Analysten wider, die den Aktienkurs bis 2026 auf 243,81 USD je Aktie, bis 2027 auf 420,37 USD je Aktie und bis 2028 auf 724,62 USD je Aktie schätzen.

Es wird erwartet, dass sich das starke Wachstum bis 2030 fortsetzt und der Aktienkurs bis zu diesem Jahr 1248,75 USD pro Aktie erreichen wird.

  • 2024: 81,93 USD
  • 2025: 141,36 USD
  • 2026: 243,81 USD
  • 2027: 420,37 USD
  • 2028: 724,62 USD
  • 2029: 1248,75 USD
  • 2030: 724,62 USD

MGM Resorts Aktie Prognose 2024

Es wird prognostiziert, dass der Aktienkurs von MGM Resorts International im Jahr 2024 durchschnittlich 81,93 USD betragen wird. Im Vergleich dazu liegt der aktuelle Aktienkurs bei 35,42 USD, was einem Anstieg von 156,36 % entspricht. Die Spanne für den Aktienkurs wird auf -23,49 USD bis 232,08 USD geschätzt.

MGM Resorts Aktie Prognose 2025

Es wird erwartet, dass der Aktienkurs von MGM Resorts International im Jahr 2025 bei durchschnittlich 141,36 USD liegen wird. Dies ist ein enormer Rückgang gegenüber dem aktuellen Aktienkurs und wird auf die negativen Aussichten für das Unternehmen zurückgeführt.

Die Prognosen der Analysten reichen von -37,37 USD bis 399,81 USD, was zeigt, wie unsicher die Zukunft für MGM Resorts International ist. Im Vergleich dazu wird für MGM Resorts International bis 2025 ein Rückgang des Aktienkurses um -197,25 % gegenüber dem Stand von 2022 prognostiziert.

MGM Resorts Aktie Prognose 2026

Für MGM Resorts International wird im Jahr 2026 ein durchschnittlicher Aktienkurs von 243,81 USD prognostiziert, mit einer Spanne von -59,47 USD bis 688,75 USD. Im Vergleich dazu lag der Aktienkurs im Jahr 2022 bei -267,73 % des aktuellen Kurses.

MGM Resorts Aktie Prognose 2027

Wall Street-Analysten prognostizieren, dass der Aktienkurs von MGM Resorts International im Jahr 2027 durchschnittlich 420,37 USD betragen wird, mit einer Spanne von -94,64 USD bis 1186,52 USD. Im Vergleich dazu lag der Kurs der Aktie im Jahr 2022 bei -389,19% des aktuellen Kurses.

MGM Resorts Aktie Prognose 2028

Im Jahr 2028 wird der durchschnittliche Aktienkurs für MGM Resorts International auf 724,62 USD geschätzt. Dies ist ein deutlicher Anstieg gegenüber dem aktuellen Aktienkurs, der -598,5 % des für 2028 prognostizierten Kurses beträgt.

Die Spanne für den Aktienkurs im Jahr 2028 beträgt -150,6 USD bis 2044,01 USD. Das bedeutet, dass sich der Aktienkurs in den nächsten sechs Jahren möglicherweise mehr als vervierfachen könnte.

MGM Resorts International Aktie Prognose 2029

Die durchschnittliche Analystenprognose für den Aktienkurs von MGM Resorts International im Jahr 2029 liegt bei 1248,75 USD. Dies ist ein Rückgang von 959,07 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs im Jahr 2022. Die Spanne der Prognosen für 2029 reicht von -239,65 USD bis 3521,22 USD.

MGM Resorts International Aktie Prognose für 2030

Im Jahr 2030 wird der durchschnittliche Aktienkurs von MGM Resorts International auf 2151,54 USD geschätzt. Dies ist ein Rückgang von -1580,15% gegenüber dem aktuellen Kurs im Jahr 2022. Die Spanne wird voraussichtlich -381,35 USD bis 6066,0 USD betragen.

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Alexander Shkolnik

Alexander Shkolnik

Alexander digitalisiert seit über 8 Jahren Finanz- und Steuerprozesse bei führenden Wirtschafts- und Steuerberatungsunternehmen. Seine Leidenschaft galt schon in seiner Jugend der Wirtschaft und IT. Nach seinem Wirtschaftsabitur studierte Alexander Volkswirtschaft, Unternehmenssteuern und Wirtschaftsinformatik.

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