In der Welt der Finanzen sind Vorzugsaktien ein leistungsfähiges Instrument, mit dem das Portfolio eines Anlegers effektiv erweitert werden kann.
Dieser Artikel liefert dir eine detaillierte Erklärung zu Vorzugsaktien, ihren Vorteile, Risiken und den Vergleich mit anderen Finanzinstrumenten.
Vorzugsaktien einfach erklärt
Wie Stammaktien stellen auch Vorzugsaktien einen Teil des Eigenkapitals eines Unternehmens dar. Ihr Unterschied liegt jedoch in den Privilegien, die sie ihren Inhabern bieten.
Erstens haben die Inhaber dieser Aktien ein Vorzugsrecht bei der Ausschüttung von Dividenden.
Das bedeutet, dass, falls ein Unternehmen über die Ausschüttung von Dividenden entscheidet, die Inhaber dieser Aktien gegenüber den Inhabern von Stammaktien bevorzugt werden.
Dies kann in Zeiten, in denen die Gewinne des Unternehmens nicht ausreichen, um Dividenden an alle Aktionäre auszuschütten, von Vorteil sein.
Zweitens haben sie im Falle einer Liquidation einen vorrangigen Anspruch auf das Vermögen des Unternehmens.
Falls ein Unternehmen in Konkurs geht, wird der Erlös aus dem Verkauf der Vermögenswerte zunächst zur Begleichung der Schuldner verwendet, anschließend wird der Restbetrag an die Aktionäre verteilt.
Vorzugsaktionäre stehen noch vor den Stammaktionären an erster Stelle.
Die Art von Aktien können aufgrund der Art ihrer Rechte und Dividenden in verschiedene Kategorien eingeteilt werden.
Kumulative Vorzugsaktien
Bei kumulativen Vorzugsaktien können beispielsweise nicht gezahlte Dividenden angesammelt werden, die ausgezahlt werden müssen, bevor Dividenden an die Stammaktionäre ausgeschüttet werden.
Nicht kumulative Vorzugsaktien
Bei nicht kumulativen Vorzugsaktien besteht dieses Recht hingegen nicht. Es gibt auch wandelbare Vorzugsaktien, die den Aktionären die Wahl geben, ihre Aktien in Stammaktien konvertieren.
Deutshe Vorzugsaktien im Überblick
Auf dem deutschen Markt gibt es mehrere Unternehmen, die diese Art von Aktien haben. Hier sind einige der wichtigsten Akteure:
Volkswagen AG (VOW3): Der Volkswagen-Konzern ist einer der international größten Automobilhersteller.
Seine Vorzugsaktien sind an der Frankfurter Börse notiert und bilden einen bedeutenden Teil des DAX-Index.
Henkel AG & Co. KGaA (HEN3): Das Unternehmen ist weltweit sowohl im Konsumgüter- als auch im Industriesektor tätig. Seine Aktien werden auch an der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt.
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FME): Fresenius Medical Care ist ein führender Anbieter von Produkten und Dienstleistungen für Dialysepatienten und hat Vorzugsaktien, die an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert sind.
Allianz SE (ALV): Die Allianz SE ist einer der größten globalen Versicherungs- und Vermögensverwaltungskonzerne. Obwohl die Hauptnotierung aus Stammaktien besteht, hat das Unternehmen auch stimmrechtslose Aktien ausgegeben.
BMW AG (BMW3): BMW, ein weltbekannter Automobil- und Motorradhersteller, hat Aktien als Teil seiner Zwei-Klassen-Aktienstruktur.
ProSiebenSat.1 Media SE (PSM): Dieses europäische Medienunternehmen hat Vorzugsaktien an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert.
Der Markt für Vorzugsaktien
Der Markt für Vorzugsaktien hat sowohl in Deutschland als auch weltweit ein erhebliches Wachstum erfahren, das durch das Wirtschaftswachstum, den technologischen Fortschritt und die zunehmende Akzeptanz dieser Anlageform beflügelt wurde.
Zu dieser Entwicklung haben verschiedene Sektoren beigetragen, die Vorzugsaktien mit vielversprechenden Renditen haben.
Der Technologiesektor zum Beispiel, der durch kontinuierliche Innovationen und eine hohe Nachfrage nach technischen Produkten und Dienstleistungen gestützt wird, ist eine starke Quelle für erfolgreiche Vorzugsaktien.
Das Unternehmen in diesem Sektor mit seinem rasanten Wachstum begibt häufig Vorzugsaktien, um Kapital zu beschaffen und gleichzeitig die Kontrolle zu behalten, was den Anlegern ermöglicht, an ihrem Erfolg teilzuhaben.
Auch die verarbeitende Industrie hat eine starke Entwicklung zu verzeichnen. Von der Automobiltechnik bis hin zur Schwerindustrie haben Unternehmen Vorzugsaktien als Mittel zur Finanzierung ihrer Expansion und technologischen Aufrüstung genutzt.
Mit dem Wachstum dieser Unternehmen steigt auch die potenzielle Rendite der Vorzugsaktien.
Wie man in Vorzugsaktien investiert
Das Investieren in Vorzugsaktien umfasst mehrere wichtige Schritte. Damit beginnt eine gründliche Recherche, um potenzielle Aktien zu identifizieren.
Dies erfordert ein eingehendes Verständnis der finanziellen Lage des emittierenden Unternehmens, seiner Marktposition, seiner Wachstumsaussichten und der spezifischen Bedingungen der Vorzugsaktien, wie z. B. Dividendenrechte und Wandelbarkeit.
Nachdem potenzielle Vorzugsaktien identifiziert sind, besteht der nächste Schritt darin, sie zu erwerben. Meistens geschieht dies über ein Konto bei einem Broker an einer Börse, an der die Aktien notiert sind.
Dabei wird in der Regel ein Auftrag erteilt, in dem die Anzahl der zu kaufenden Aktien und der Preis, den du zu zahlen bereit bist, angegeben werden.
Die Wahl der richtigen Vorzugsaktien erfordert dabei eine sorgfältige Abwägung deiner finanziellen Ziele und deiner Risikotoleranz.
Falls du beispielsweise in erster Linie ein regelmäßiges Einkommen anstrebst, solltest du Vorzugsaktien von etablierten Unternehmen mit stabilen Dividenden bevorzugen.
Falls du Wachstum anstrebst, könnten Vorzugsaktien aus schnell wachsenden Sektoren attraktiver sein.
Vergleich zu anderen Anlageklassen
Vorzugsaktien haben im Vergleich zu anderen Finanzinstrumenten ein einzigartiges Anlageprofil.
Jede Aktie hat ihr eigenes Verhältnis von Risiko und Ertrag, und das Verständnis dieser Unterschiede ist entscheidend für den Aufbau eines diversifizierten Portfolios.
Im Vergleich zu Stammaktien haben sie in der Regel eine höhere Dividende. Dies macht sie zu einer attraktiven Wahl für Anleger, die ein regelmäßiges Einkommen suchen.
Diese höheren Dividenden haben jedoch ihren Preis: sie sind in der Regel mit eingeschränkten oder gar keinen Stimmrechten ausgestattet, was bedeutet, dass die Inhaber weniger Einfluss auf die Entscheidungen der Unternehmensleitung haben.
Im Vergleich zu Kryptowährungen haben Vorzugsaktien tendenziell ein höheres Maß an Stabilität. Kryptowährungen haben zwar das Potenzial für hohe Renditen, sind aber für ihre extreme Volatilität bekannt.
Die Preise können sich in kurzer Zeit dramatisch ändern, was zu erheblichen Gewinnen, aber auch zu erheblichen Verlusten führen kann.
Vorzugsaktien hingegen haben vorhersehbare Renditen in Form von Dividenden, und ihre Kurse sind im Allgemeinen weniger volatil.
Anleihen und Rohstoffe sind weitere gängige Anlagen. Anleihen können dir stabile Erträge in Form von Zinszahlungen zur Verfügung stellen, und ihre Kurse sind in der Regel weniger volatil als die von Aktien.
Ihre Rendite kann jedoch geringer sein, vorwiegend in einem Niedrigzinsumfeld. Rohstoffe, ob Metalle wie Gold und Silber oder landwirtschaftliche Erzeugnisse, können als Absicherung gegen die Inflation dienen, aber ihre Preise können von einer Reihe von Faktoren beeinflusst werden, von der wirtschaftlichen Entwicklung bis zum Wetter.
Fazit
Durch die Kombination von Eigen- und Fremdkapital bieten Vorzugsaktien eine Mischung aus Wachstum und Stabilität, die die Widerstandsfähigkeit und Entwicklung eines Anlageportfolios verbessern kann.
Der Hauptvorteil liegt darin, dass sie im Vergleich zu Stammaktien höhere Dividenden zur Verfügung stellen und den Anlegern somit einen stetigen Einkommensstrom bieten.
Zusätzlich bietet die Vorzugsbehandlung dieser Aktien bei der Liquidation von Unternehmen ein zusätzliches Maß an Sicherheit, was sie in Zeiten des finanziellen Abschwungs oder des Konkurses eines Unternehmens zu einer sicheren Anlage macht.
Doch wie bei allen Finanzinstrumenten gibt es auch bei ihnen eine Reihe von Überlegungen. Die eingeschränkten Stimmrechte könnten diejenigen abschrecken, die stärker in die strategischen Entscheidungen eines Unternehmens einbezogen werden möchten.
FAQ
Was sind die Vorteile, wenn ich in Vorzugsaktien investieren will?
Vorzugsaktien haben mehrere Vorteile, darunter höhere Dividendenzahlungen und eine bevorzugte Behandlung im Falle der Liquidation des Unternehmens.
Sie können dir einen stetigen Einkommensstrom zur Verfügung stellen und einem Anlageportfolio Stabilität verleihen.
Was sind die Nachteile von Vorzugsaktien?
Zu den wichtigsten Nachteilen von ihnen gehören die begrenzten Stimmrechte und das geringere Potenzial für Kurssteigerungen im Vergleich zu Stammaktien.
Sie können auch weniger liquide sein als Stammaktien, was bedeutet, dass es schwieriger sein kann, sie zu einem wünschenswerten Preis zu verkaufen.
Wie passen Vorzugsaktien in ein diversifiziertes Portfolio?
Vorzugsaktien können ein diversifiziertes Portfolio ausgleichen. Ihre stetigen Dividenden können dir Einkommen und Stabilität zur Verfügung stellen, während ihr Potenzial für Kurssteigerungen ein Wachstumspotenzial bietet.
Wie entscheidest du, in welche Vorzugsaktien du investieren sollst?
Die Wahl der richtigen Vorzugsaktien hängt von einer Reihe von Faktoren ab, darunter Ihre finanziellen Ziele, Ihre Risikotoleranz und die spezifischen Merkmale der Aktien.
Bevor du investiersz, ist es wichtig, dich über das emittierende Unternehmen, seine finanzielle Gesundheit, die Bedingungen der Vorzugsaktien und die Marktbedingungen zu informieren.
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